一、交割业务方式
实物交割是指期货合约到期时，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。个人客户不允许交割。进行实物交割的客户必须是法人户，同时必须具备一般纳税人资格，能够开具和接收增值税专用发票。上期所、大商所、郑商所、能源中心期货品种的交割均采取实物交割方式。
二、客户申请业务所需资料
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业务类型 |
交易所名称 |
所需资料 |
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买方交割 |
上期所、能源中心 |
交割意向表、开票资料、电子仓单系统、黄金经营资质证明（涉及黄金品种交割） |
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大商所 |
交割意向表、开票资料、危化品经营资质证明（涉及苯乙烯、液化石油气等品种交割需要提供） |
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郑商所 |
交割意向表、开票资料、危化品经营资质证明（涉及甲醇等品种交割需要提供） |
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卖方交割 |
上期所、能源中心 |
电子仓单系统、标准仓单、黄金经营资质证明（涉及黄金品种交割） |
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大商所 |
标准仓单、危化品经营资质证明（涉及苯乙烯、液化石油气等品种交割需要提供） |
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郑商所 |
标准仓单、危化品经营资质（涉及甲醇等品种交割） |
三、办理时间及业务费用
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业务类型 |
交易所 |
滚动交割 |
集中交割 |
费用 |
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买方交割 |
上期所 能源中心 |
无滚动交割 |
最后交易日为交割月15日(燃料油、原油、低硫燃料油为交割月前一月的最后一个交易日)，遇节假日顺延 |
交割手续费
其他费用： 仓储费(可向交割仓库咨询)、物流费、货物出入库费、质检费用。
预报定金： 各交易所的个别品种在办理交割预报时需要缴纳预报定金，在商品入库后将予以返还，具体以交易所信息为准。已经交割的商品如在原指定仓库继续交割，一般无需再办理交割预报；对于已存放仓库的商品申请交割的，仍需提交交割预报，但一般无须支付交割预报定金。 |
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大商所 |
从交割月的第一个交易日开始，到最后交易日前一日（卖方举手制度、买方可能会被“被动配对”） |
最后交易日为交割月份的第十个交易日 |
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郑商所 |
从交割月的第一个交易日开始，到最后交易日前一日 |
最后交易日为交割月份的第十个交易日 |
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卖方交割 |
上期所 能源中心 |
无滚动交割 |
最后交易日为交割月15日(燃料油、原油、低硫燃料油为交割月前一月的最后一个交易日)，遇节假日向后顺延（须于最后交易日前完成注册交割仓单） |
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大商所 |
从交割月的第一个交易日开始，到最后交易日前一日（卖方举手制度），提交滚动交割前必须确保有与持仓匹配的合格标准仓单 |
最后交易日为交割月份的第十个交易日（须于最后交易日前完成注册交割仓单） |
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郑商所 |
从交割月的第一个交易日开始，到最后交易日前一日，提交滚动交割前必须确保有与持仓匹配的合格标准仓单 |
最后交易日为交割月份的第十个交易日（须于最后交易日前完成注册交割仓单） |
四、交割流程
（一）上期所、能源中心交割流程
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时间 |
业务步骤 |
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买方交割流程 |
卖方交割流程 |
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最后交易日 |
（1）客户在当日闭市前划入足额交割货款至期货保证金账户； （2）客户向我司提交《上海期货交易所实物交割意向书（买入）》。 |
（1）客户根据交割仓单调整交割持仓（闭市前）； （2）客户通过仓单系统将交割仓单提交至我司（须选择财信期货在上期所的会员号：8349），仓单仓储费付止日应当付至第五个交割日； （3）客户根据交割品种、吨数、结算价（含税）、货款等资料，向卖方期货公司开出增值税专用发票，并快递给该期货公司上期所出市代表。 |
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第一交割日 |
客户支付交割手续费。 |
客户支付交割手续费。 |
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第二交割日 （交易所配对日） |
（1）从客户期货保证金账户中划扣交割货款； （2）客户登录电子仓单系统查询仓单分配情况。 |
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第三交割日后 |
客户收取增值税发票。 |
交割货款划入客户期货保证金账户。 |
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上期所收到卖方的增值税专用发票，清退交割持仓保证金（结算时），期货公司等额清退客户交割持仓保证金。 |
注：自2020年9月1日起，黄金期货的交割期变更为最后交易日后第一个工作日。
（二）大商所交割流程
1.集中交割
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时间 |
业务步骤 |
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买方交割流程 |
卖方交割流程 |
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最后交易日 |
（1）客户在当日闭市前划入足额交割货款至期货保证金账户； （2）客户持仓的交易保证金结算时转化为交割款项； （3）客户支付交割手续费。 |
（1）客户在当日闭市前准备好有可用于交割的标准仓单； （2）客户支付交割手续费。 |
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第一交割日 （标准仓单提交日） |
—— |
—— |
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第二交割日 （配对日） |
客户向我司提供增值税专用发票开具内容事项。 |
—— |
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第三交割日 （交收日） |
（1）从客户期货保证金账户中划扣剩余的交割货款； （2）客户取得仓单。 |
客户收取80%的交割货款。剩余20%的交割货款，大商所在收到卖方提交的增值税专用发票后划付期货公司，期货公司再等额划付客户。 |
2.滚动交割
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时间 |
业务步骤 |
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买方交割流程 |
卖方交割流程 |
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配对日 |
（1）客户在当日闭市前划入足额交割货款至期货保证金账户； （2）客户向我司提交《大连商品交易所滚动交割申请表》； （3）客户向我司提供增值税专用发票开具内容事项； （4）成功配对的客户持仓交易保证金转为交割（部分）款项（结算时）； （5）配对成功后，客户支付交割手续费。 |
（1）客户在当日闭市前准备好有可用于交割的标准仓单； （2）客户向我司提交《大连商品交易所滚动交割申请表》； （3）配对成功后，客户支付交割手续费。 |
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配对日后第一个交易日 |
—— |
—— |
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配对日后第二个交易日 （交收日） |
（1）从客户期货保证金账户中划扣剩余的交割货款； （2）客户取得仓单。 |
客户收取80%的交割货款。剩余20%的交割货款，大商所在收到卖方提交的增值税专用发票后划付期货公司，期货公司再等额划付客户。 |
（三）郑商所交割流程
1.集中交割
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时间 |
业务步骤 |
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买方交割流程 |
卖方交割流程 |
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最后交易日 |
（1）客户在当日闭市前划入足额交割货款至期货保证金账户； （2）客户持仓的交易保证金结算时转化为交割预付款； （3）客户支付交割手续费。 |
（1）客户在当日闭市前准备好有可用于交割的标准仓单； （2）客户支付交割手续费。 |
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第一交割日 |
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公布仓单 |
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第二交割日 |
挑选仓单 |
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第三交割日 |
（1）从客户期货保证金账户中划扣交割货款； （2）客户取得仓单。 |
客户收取80%的交割货款。剩余20%的交割货款，郑商所在收到卖方提交的增值税专用发票后划付期货公司，期货公司再等额划付客户。 |
2.滚动交割
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时间 |
业务步骤 |
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买方交割流程 |
卖方交割流程 |
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配对日 |
（1）客户在当日闭市前划入足额交割货款至期货保证金账户； （2）客户向我司提交《郑州商品交易所滚动交割申请表》； （3）配对成功后，客户持仓的交易保证金结算时转化为交割预付款； （4）配对成功后，客户支付交割手续费。 |
（1）客户在当日闭市前准备好有可用于交割的标准仓单； （2）客户向我司提交《郑州商品交易所滚动交割申请表》； （3）配对成功后，客户支付交割手续费。 |
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配对日后第一个交易日 （通知日） |
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—— |
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配对日后第二个交易日 （交割日） |
（1）从客户期货保证金账户中划扣交割货款； （2）客户取得仓单。 |
客户收取80%的交割货款。剩余20%的交割货款，郑商所在收到卖方提交的增值税专用发票后划付期货公司，期货公司再等额划付客户。 |
五、其它注意事项
1、交割业务本身包含了对交割持仓的了结平仓处理，交易所对交割持仓收取交割手续费，不收取平仓手续费。
2、交割手续费（商品交割按合约对应的单位重量收取：元/吨、元/千克、元/克），与交易手续费标准不同。
3、计算交割货款时，货物重量是按照仓单上记载的具体重量计算。
